맥신의 미래 노트 :

 Sk이노베이션이 이번 소송으로 인해 사업을 접을 가능성은 없다고 봅니다. 현재 주가가 어느정도 방어되는것은 이미 ITC가 예비 판결을 뒤집은 적이 없다는 전례로 보았을 때 충분히 예측된 악재였기 때문이지만, 바이든이 거부권을 행사할지는 아직 알 수 없기 때문에 거부권 행사에 대한 기대감이 현재 주가에 반영되어 거품이 생길 수 있습니다.  친환경 에너지를 지지하는 바이든 입장에서 전기차 생산에 문제가 생기는건 별로 좋지 않기 때문에 거부권 행사로 이어질 수도 있습니다. 물론 기술 유출에 관해 거부권이 행사된 적이 거의 없다는 점은 거부권을 행사하지 않을 것이란 예측도 가능하게 합니다.  방향이 결정되지 않은 상태에서는 기존의 관성에 따라 움직이는 경향이 있습니다. 즉 낙관론에 의해 거품이 생길 가능성이 높기 때문에 거부권이 행사되지 않는다면 급락이 나올 가능성이 높다고 봅니다. 설사 거부권이 행사되더라도 이미 반영되어 있을 가능성이 높습니다.  이런 측면에서 볼때 지금 sk이노베이션 진입은 추천하기 어렵습니다.

5G 때문에 갤럭시 s20 판매가 부진할 정도로 5G에 대한 수요는 매우 약합니다. 아무리 기업들이 푸시해도 소비자 단의 호응 없이 성장할 수 있는 산업은 없다고 생각합니다. 실질적으로 스마트폰 사용시 5G가 필요한 일은 없으며 추가적으로 5G로만 가능한 신 서비스를 만들어내어야하는데 현실적으로 그런 서비스에 대한 시나리오 자체가 존재하질 않습니다.  종종 거론되는 자율주행도 5G없이 얼마든지 구현 가능합니다. 단기적으로 인프라 구축 때문에 주목받을 수는 있겠지만 힘이 매우 약할 것으로 보입니다. 5G 관련주는 사지 않는 것이 좋아보입니다.

코로나19의 재확산에 대한 공포가 전 세계적으로 동시적으로 확산됨에 따라 반드시 주식시장에 한번은 반영이 될 수 밖에 없었다고 생각됩니다. 단 우리나라를 포함하여 전세계적으로 사회적 거리두기의 강도를 낮추는 테스트가 진행되고 있음에도 코로나19의 강도가 강력한 사회적 거리두기 시기와 비교하여 크게 증가하지 않는 것이 전 세계적으로 확인되고 있다 라는 현실 또한 주식시장에 반영될 것입니다.  주식시장에서 역사적 사건은 순서대로 반영이 되는 경향이 있습니다. 하나의 불안감과 하나의 안도감이 이어지면 안도감 때문에 불안감을 건너뛰기보다는 불안감과 안도감이 차례로 모두 반영되는 흐름을 보이는 경우가 많습니다.  또한 시장이 재차 폭락하기를 기다리는 투자자들이 많습니다. 하지만 기다리는 폭락은 오지 않는 법입니다. 폭락은 항상 예측할 수 없게 다가옵니다.

현대차에 대해 좋게 생각하는 이유: 1. 정의선의 빠르고 유연한 전략적 행보 2. 미국 시장에서의 턴어라운드 3. 중국 시장 더 내려갈 곳 없음 4. 전기차에 대해 테슬라 제외 가장 빠르게 대응한 빅 글로벌 자동차 제조사 5. 디자인 개선 전략의 지속성 확인 6. 꾸준한 품질 상승 7. 코로나 침체와 전기차 매력 상승으로 독3사 고급 차량에 대한 메리트 하락 8. 괜찮은 환율 많은 이유를 열거했지만 실질적으로 현대차 주가에 가장 영향을 미쳤던 건 8번 환율입니다. 환율은 수년간 유리했다가 수년간 불리해졌다를 반복하는데 그 시기와 주가의 향방이 상당히 일치했던 편입니다. 물론 지금부터 어떻게 될지는 모르겠지만 환율 조건이란건 단기간에 이랬다 저랬다 하지 않고 상당기간 유지되는 특성이 있어 베팅할 만 합니다. 또한 정의선의 전략적 행보도 매우 큰 요소입니다. 실질적으로 글로벌 자동차 제조사 중에 정의선만큼 과감하고 빠른 판단을 내리는 회사가 없어 보입니다. 또한 수소차와 전기차를 모두 빠르게 개발하다 전기차가 유망해지기 전에 이미 전기차 쪽의 투자를 발표할 정도로 (새로운 전기차 전용 플랫폼으로 11개 차종 개발 예정 발표) 유연합니다. 전기차는 테슬라가 최고? 네 맞습니다만 생산량이 쥐똥만큼밖에 안됩니다. 1년 차 판매량이 8000만대인데 테슬라의 생산능력은 현재 50만대 내년 150만대 밖에 되지 않습니다. 전기차 보급률이 10%가 된다면 800만대이기 때문에 나머지 650만대에 대한 수요가 있습니다. 근데 10% 까지 갈까요? 네 갈 것 같습니다. 지난 수년간 주유소의 개수는 꾸준히 감소하고 있습니다. 반면 전기 충전소는 갈수록 늘어갑니다. 충전 속도도 갈수록 빨라집니다. 전기차 차량 가격도 갈수록 내려갑니다. 충전 효율도 계속 높아집니다. 만약 10%를 달성하면 결국 99%까지 갈걸로 보입니다만 그건 나중 일이니 그때가서 판단해도 될 것 같습니다. 우리나라가 배터리 강국이란 것도 굉장히 유리한 조건입니다. 유럽에는 제대로된 배터리 제조사가 없습니다. 또한

애플의 워치가 드디어 공개되었습니다. 예전 발표에 비해 딱히 추가되거나 변한 점은 없는 듯 하네요. 애플 워치의 외형 자체는 단순하면서 완성도 있게 애플의 아이덴티티가 느껴지는 좋은 디자인인 것 같습니다. 그런데 볼수록 뭔가 깔끔하게 정리되지 않는, 묘하게 신경을 건드리는 느낌을 받았습니다. 이 느낌이 어디서 오는 걸까요? 5가지로 생각해 정리해 봤습니다. 첫번째는 디자인과 기능의 부조화 문제입니다. 1. 부조화 애플 워치의 디자인의 개인적인 느낌은 단연 애플의 아이덴티티를 잘 살리고 있지만 그 성향은 여성적인 느낌을 주는 것 같습니다. 여성적인것 자체가 나쁜것은 아니지만 문제는 "기능과의 부조화"를 느끼게 한다는 것입니다. 이 분이라면 좋아하실지도 애플 워치는 기본적으로 스마트 워치입니다. 스마트 워치의 기능은 패션과는 관련 없는 남성 취향의 기능입니다. 그리고 여성들은 대부분 패션 외에는 크게 관심이 없습니다. 즉 디자인과 기능의 방향이 맞지 않는데, 이것이 어색함을 주는데 일조하는 듯 합니다. 2. 타겟 럭셔리 시계를 사는 가장 큰 이유는 "수트와 매칭하기 위해서" 여성적 디자인이란 점은 또 한가지 큰 잠재적 단점을 가지고 있습니다. 바로 '시장의 부재'입니다. 럭셔리 시계의 시장은 대부분 남성 시계 시장을 말합니다. 여성들처럼 수많은 악세서리로 치장하지 않는(하는 분들도 있지만..) 남성들에게 시계는 대단히 큰 비중을 차지하는 패션 아이템입니다. 상대적으로 크지 않은 여성용 럭셔리 시계 시장을 노리는건 얼핏 무모한 전략으로도 보입니다. 3. 전면 디자인 패션으로서의 애플 워치는 이런 모습 또 한가지 디자인적 문제점이 있습니다. 바로 "꺼진 화면"입니다. 애플 워치 또한 스마트 워치이기 때문에 전력을 아끼기 위해, 또는 아몰레드 화면 보호를 위해 화면을 꺼두어야

클릭 하시면 크게 보실 수 있습니다 opensignal.com  에서 안드로이드 기기들의 파편화에 대한 리포트를 공개했습니다. 8월 기준으로 지난 몇달간 Open Signal 앱을 다운받은 기기들을 분석했다고 합니다. 파편화를 파악하기 위한 자료이지만 각 기기가 차지하는 비중을 표시해주기 때문에 갤럭시의 비중이 얼마나 되는지 대략적으로 파악할 수 있어 인포그래픽으로 한번 표시해 봤습니다. 위 그래프에서 왼쪽 파란색 영역에 해당하는 43%가 삼성 갤럭시의 비중입니다. 2,3위와의 격차가 어마어마 하지만 작년의 수치 47%에 비하면 줄어들었다고 하네요. 표시는 주로 프리미엄급과 미니 모델만을 했고 같은 색은 같은 모델이며 너무 작은건 표시하지 않았습니다. 파랗게 남겨져 있는 부분들은 코어, 그랜드 등 기타 인기있는 중저가 모델들입니다. 여기서 알 수 있는 것은 - S4가 S3를 넘어섰다. - 노트시리즈의 판매속도가 증가하고 있다. - S2보다 S3가 훨씬 더 볼륨 증가에 기여했다. - 근 시일내에 S5가 S4를 넘기는 쉽지 않아보인다. - 미니 모델들이 의외로 많이 팔렸다. - 삼성의 프리미엄 모델 판매 비중이 아주 높다. - 샤오미의 볼륨은 아직 상당히 작다. 정도가 될 것 같네요. 아참, 그리고 보다보니 타블렛들도 데이터에 포함이 되어있더군요. 삼성 타블렛이 슬금슬금 팔리고 있는것을 볼 수 있습니다. http://opensignal.com/reports/2014/android-fragmentation/  이곳으로 가시면 더 자세히 살펴보실 수 있습니다.